Will the KRW fall in value as the dollar rises?

Japanese tourists shocked by depreciation of yen

 

It's news. As quarantine measures have been systematically lifted, there has been a movement toward overseas travel. It was in this context that the stories of the Japanese people made headlines. It was said that the Enzer phenomenon made the rise in prices even greater.

part of the article. Tourists from Japan who visited Hawaii were said to have panicked when prices rose significantly. Looking at prices at the moment, in the case of the United States, the rate of increase in prices has reached its highest level in the last 40 years. Conversely, in the case of Japan, due to the depreciation of the yen, the ratio of yen to the dollar has recorded the lowest value for the first time in 20 years. It is a combination of record inflation in the United States and record Enger phenomenon in Japan. As a result, some Japanese media reported that the purchasing power of the yen debuted last year and dropped nearly 30%.

 

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This article is simply not about Japan. Find out exchange rates now. If you want to fall down a little, get up again. I am worried that the situation in our country will continue to flow in the same way. Moreover, compared to Japan, the South Korean won value of silver is even more volatile.

 

Is it true that the Won loses value as the exchange rate rises?

Let's explain this part in detail to Kim who has spoken.

It seems that the value of the won will fall when the exchange rate rises, but it sounds right. The fact that the exchange rate has risen based on Korea's standards means that the value of money in Korea has fallen. Conversely, if the exchange rate falls, I wonder if it means that the value of Korean money has risen, but this is also the case.
Then let's find out from the impact on South Korea when the exchange rate rises. Because that's the important information right now.

 

 

Impact on South Korea when the exchange rate rises

 

Emotionally, if the exchange rate goes up, it means the value of South Korea, the South Korean won has fallen. That's why we have to pay more when we import. For this reason, import-important companies have no choice but to import less than before for the same amount of money. This phenomenon ultimately helps to raise the selling price, and the consumer has to pay more to buy the item.

 

 

 

What about companies that export?

 

In general it's a profit because you can see more profit for exporting the same amount of stuff. At the same time, foreign countries will be able to import Korean products at lower prices, increasing their product competitiveness. This will be the basis for increasing exports and revitalizing the export economy.

However, there is something that cannot be overlooked here. Just because the exchange rate goes up doesn't mean all exporters are good. Looking at the stock market, I could see that when the exchange rate rose, the stock prices of companies whose main business is exports fell.

 

 

 

 

 

 

 

The reason is demand. This is because when the value of the won falls, the demand for the goods will also fall at the same time.
In fact, there is also a position that the dollar determines the actual demand for the product. Because we can look for a high correlation between the dollar index and the highest ratio.

 

So, should we rather weaken the original painting in South Korea, where exports are the state industry?
Of course not. There are complicated economic reasons for this.

We will discuss these parts one by one later.

 

 

 

A surprisingly easy way to make money at home

 

Yeonjun's worries about currency exchange due to interest rate hike